Τι είναι μια πολιτική περιορισμού πιστώσεων. Πιστωτική επέκταση και περιορισμός. Άμεσοι ποσοτικοί περιορισμοί

Νομισματική πολιτική του κράτους - ένα σύνολο ενεργειών που αναλαμβάνει το κράτος στον τομέα της ρύθμισης της νομισματικής κυκλοφορίας και της πίστωσης.

Τα κύρια μέσα νομισματικής πολιτικής είναι:

1. πράξεις ανοικτής αγοράς, δηλαδή συναλλαγές με κρατικά ομόλογα (η αγορά τους από τις τράπεζες και το κοινό οδηγεί σε αύξηση του χρήματος σε κυκλοφορία· η πώλησή τους σε τράπεζες και στο κοινό μειώνει την προσφορά χρήματος).

2. Αλλαγές στα πρότυπα αποθεματικών των εμπορικών τραπεζών (η αύξηση των κανόνων αποθεματικών οδηγεί σε μείωση της ποσότητας του χρήματος σε κυκλοφορία· η μείωση των υποχρεωτικών αποθεματικών αυξάνει το ποσό των χρημάτων).

3. αλλαγές στο προεξοφλητικό επιτόκιο (λογιστική ή προεξοφλητική πολιτική), δηλαδή το επιτόκιο με το οποίο οι κεντρικές τράπεζες εισπράττουν πληρωμές για δάνεια σε εμπορικές τράπεζες (η αύξηση του επιτοκίου περιορίζει την προσφορά χρήματος, μια μείωση τη μειώνει).

Επιπλέον, εφαρμόζεται η άμεση ρύθμιση από το κράτος του επιτοκίου και η θέσπιση ορίων δανεισμού για τις εμπορικές τράπεζες.

Η νομισματική πολιτική είναι το κύριο όργανο της κρατικής ρύθμισης, σύμφωνα με οικονομολόγους της μονεταριστικής σχολής. Αυτή η κατεύθυνση διαμορφώθηκε ως ένα είδος διαμαρτυρίας κατά του κεϋνσιανισμού, επειδή οι μονεταριστές θεωρούν ότι το χρήμα είναι το κύριο εργαλείο για να επηρεάσει την οικονομία, κάτι που πρακτικά δεν υπάρχει σε πολλά κεϋνσιανά μοντέλα. Οι ιδεολογικές πηγές του μονεταρισμού πρέπει να αναζητηθούν «στην ποσοτική θεωρία του χρήματος, στην οποία βασίστηκε η κλασική νομισματική θεωρία»1.

Σύμφωνα με τον Μ. Φρίντμαν, τον ηγέτη των μονεταριστών, η νομισματική ρύθμιση έχει σημαντικό αντίκτυπο στην κυκλική φύση των οικονομικών διαδικασιών και αυτός ο αντίκτυπος εκδηλώνεται με μια ορισμένη χρονική καθυστέρηση. Έτσι, οι διακυμάνσεις της προσφοράς χρήματος οδηγούν τόσο σε «αιχμές» του κύκλου, που καθυστερούν κατά 16 μήνες, όσο και σε κρίσεις, που καθυστερούν ένα χρόνο.

Ο Μ. Φρίντμαν συνιστά την πλήρη εγκατάλειψη μιας συνεπούς νομισματικής πολιτικής, η οποία εξακολουθεί να οδηγεί σε κυκλικές διακυμάνσεις, και να εμμείνουμε στην τακτική της συνεχούς αύξησης της προσφοράς χρήματος και εμπειρικά, ο Αμερικανός επιστήμονας κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η βέλτιστη ανάπτυξη του χρήματος στην οικονομία πρέπει να είναι 4% ετησίως.

Για να λειτουργήσει αυτός ο κανόνας, σύμφωνα με τον M. Friedman, απαιτείται:

1) καθορίζει το απόθεμα χρήματος στο οποίο αναφέρεται.

2) Καθορίστε πώς πρέπει να προσδιορίζεται ο ρυθμός ανάπτυξης.

3) καθορίστε ποιες υποθέσεις πρέπει να γίνουν για ενδοετήσιες ή εποχιακές αλλαγές.

Ένας από τους λόγους για την κρίση στην οικονομία του Καζακστάν στις αρχές της δεκαετίας του '90. Πολλοί συγγραφείς θεωρούν προσπάθειες εισαγωγής ορισμένων μονεταριστικών κατασκευών στο έδαφος του Καζακστάν, για παράδειγμα, μια αυστηρή νομισματική πολιτική με στόχο την καταπολέμηση του πληθωρισμού και των δημοσιονομικών ελλειμμάτων. Ωστόσο, οι υποστηρικτές της εφαρμογής αυτού του μοντέλου στο Καζακστάν δεν έλαβαν υπόψη την έλλειψη συμφωνίας μεταξύ της δυτικής και της εθνικής οικονομίας με τα ειδικά περιφερειακά, τομεακά και τεχνολογικά χαρακτηριστικά της.

Οι κύριοι τύποι νομισματικής πολιτικής είναι:

1) πιστωτική επέκταση (πολιτική φθηνού χρήματος) - μια πολιτική που αποσκοπεί στην τόνωση των πιστωτικών σχέσεων στη χώρα και στην εκπομπή χρημάτων.

2) πιστωτικός περιορισμός (πολιτική ακριβού χρήματος) - περιορισμός εκπομπής και δανεισμού.

1. Η πολιτική του φθηνού χρήματος χρησιμοποιείται στο πλαίσιο της κυκλικής μείωσης της παραγωγής και της αύξησης της ανεργίας. Η κεντρική τράπεζα καταφεύγει στην αγορά τίτλων (ομόλογα, γραμμάτια του δημοσίου) από τις δημόσιες και εμπορικές τράπεζες, μειώνει τον συντελεστή αποθεματικών και μειώνει το προεξοφλητικό επιτόκιο (ή το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, δηλαδή το επιτόκιο με το οποίο η κρατική τράπεζα εισπράττει τις πληρωμές για δάνεια που έχουν εκδοθεί σε εμπορικές τράπεζες).

Ως αποτέλεσμα αυτών των μέτρων, ενεργοποιείται ο λεγόμενος μηχανισμός μετάδοσης (μετάδοσης), που οδηγεί διαδοχικά σε:

1) αύξηση της προσφοράς χρήματος.

2) πτώση των επιτοκίων των εμπορικών τραπεζών.

3) αύξηση των επενδυτικών δαπανών των επιχειρήσεων.

4) αύξηση του πραγματικού καθαρού εθνικού προϊόντος.

Η πιστωτική επέκταση οδηγεί και στην ένταξη της μετάδοσης στο επίπεδο των διεθνών σχέσεων της χώρας. Διαδοχικά συμβαίνει:

1) μείωση της ζήτησης για το εθνικό νόμισμα στο εξωτερικό.

2) υποτίμηση του εθνικού νομίσματος.

3) αύξηση των καθαρών εξαγωγών.

2. Η πολιτική του ακριβού χρήματος εφαρμόζεται σε συνθήκες ανόδου του γενικού επιπέδου τιμών. Η κεντρική τράπεζα πουλά τίτλους, αυξάνοντας παράλληλα τον δείκτη αποθεματικών και το προεξοφλητικό επιτόκιο. Ως αποτέλεσμα, η προσφορά χρήματος μειώνεται, τα επιτόκια των εμπορικών τραπεζών αυξάνονται, ο όγκος των επενδύσεων των επιχειρήσεων μειώνεται και η άνοδος των τιμών μειώνεται.

Ο πιστωτικός περιορισμός σε διεθνές επίπεδο οδηγεί σε αύξηση της ζήτησης για το εθνικό νόμισμα στο εξωτερικό, αύξηση της αξίας του εθνικού νομίσματος και μείωση των καθαρών εξαγωγών.

Η αποτελεσματικότητα της πιστωτικής επέκτασης και του περιορισμού εξαρτάται από τα ακόλουθα στοιχεία:

α) από την ταχύτητα λήψης αποφάσεων από την κεντρική τράπεζα (κατά κανόνα, οι αποφάσεις για αλλαγή της δημοσιονομικής πολιτικής λαμβάνονται από το κοινοβούλιο και συζητούνται για μεγάλο χρονικό διάστημα).

β) απομόνωση των κεντρικών τραπεζών από την πίεση των ομάδων λόμπι.

Γενικά, οι κύριοι στόχοι της νομισματικής πολιτικής μπορούν να θεωρηθούν1:

1. Αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ.

2. Μείωση του ποσοστού ανεργίας.

3. Σταθεροποίηση των τιμών.

4. επίτευξη της σταθερότητας του ισοζυγίου πληρωμών.

Η νομισματική (ή νομισματική) πολιτική είναι μια κυβερνητική πολιτική που επηρεάζει την ποσότητα του χρήματος σε κυκλοφορία προκειμένου να διασφαλίσει τη σταθερότητα των τιμών, την πλήρη απασχόληση του πληθυσμού και την αύξηση της πραγματικής παραγωγής. Η κεντρική τράπεζα εφαρμόζει τη νομισματική πολιτική.

Μέθοδοι Νομισματικής Πολιτικής- ένα σύνολο τεχνικών και πράξεων μέσω των οποίων τα υποκείμενα της νομισματικής πολιτικής επηρεάζουν αντικείμενα προκειμένου να επιτύχουν τους στόχους τους.

§ Άμεσες μέθοδοι - διοικητικά μέτρα με τη μορφή διαφόρων οδηγιών της Κεντρικής Τράπεζας σχετικά με τον όγκο της προσφοράς χρήματος και την τιμή στη χρηματοπιστωτική αγορά, μεταβλητές νομισματικής πολιτικής.

§ Έμμεσες μέθοδοι ρύθμισης της νομισματικής πολιτικής επηρεάζουν τα κίνητρα της συμπεριφοράς των οικονομικών οντοτήτων με τη βοήθεια μηχανισμών της αγοράς, έχουν μεγάλη χρονική καθυστέρηση *, οι συνέπειες της εφαρμογής τους είναι λιγότερο προβλέψιμες από ό,τι όταν χρησιμοποιούνται άμεσες μέθοδοι. Ωστόσο, η χρήση τους δεν οδηγεί σε στρεβλώσεις της αγοράς. Η μετάβαση σε έμμεσες μεθόδους είναι χαρακτηριστικό της παγκόσμιας διαδικασίας ελευθέρωσης, αυξάνοντας τον βαθμό ανεξαρτησίας των κεντρικών τραπεζών.

* Χρονικές καθυστερήσεις είναι μια ορισμένη χρονική περίοδος μεταξύ της στιγμής που προκύπτει η ανάγκη εφαρμογής ενός συγκεκριμένου μέτρου στον τομέα της νομισματικής πολιτικής και της υλοποίησης μιας τέτοιας ανάγκης

Υπάρχουν επίσης γενικές και επιλεκτικές μέθοδοι:

§ Οι γενικές μέθοδοι είναι κυρίως έμμεσες, επηρεάζοντας την αγορά χρήματος στο σύνολό της.

§ Οι επιλεκτικές μέθοδοι ρυθμίζουν συγκεκριμένα είδη πίστωσης και είναι κυρίως περιοριστικές. Χάρη σε αυτές τις μεθόδους, επιλύονται ιδιωτικά καθήκοντα, όπως ο περιορισμός της έκδοσης δανείων σε ορισμένες τράπεζες, η αναχρηματοδότηση με προνομιακούς όρους.

1. Πιστωτική επέκταση - με στόχο την τόνωση των εκπομπών πιστώσεων και χρημάτων. (η πολιτική του «φθηνού» χρήματος) σημαίνει διεύρυνση της κλίμακας δανεισμού στην οικονομία, αποδυνάμωση του ελέγχου από την Κεντρική Τράπεζα στην αύξηση της ποσότητας χρήματος σε κυκλοφορία και μείωση των επιτοκίων.
2. Πιστωτικός περιορισμός - περιορισμός και περιορισμός τους. (πολιτική «ακριβού» χρήματος) στοχεύει στον περιορισμό της νομισματικής εκπομπής, δηλ. αυστηρότερους όρους και περιορισμό του όγκου εργασιών των εμπορικών τραπεζών, αύξηση του επιπέδου των επιτοκίων.

Μέθοδοι από tetras:

1) επιτόκια πράξεων

2) οι κανόνες υποχρεώνουν τα αποθεματικά.

3) πράξεις ανοικτής αγοράς

4) αναχρηματοδότηση τραπεζών

5) καταθετικές εργασίες

6) νομισματική ρύθμιση

7) άμεσοι ποσοτικοί περιορισμοί

Εμπορικές τράπεζες: έννοια, λειτουργίες, αρχές δραστηριότητας.

ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ- μη κρατικό πιστωτικό ίδρυμα που ειδικεύεται στην αποδοχή καταθέσεων, βραχυπρόθεσμων δανείων και υπηρεσιών διακανονισμού για πελάτες, που ασχολείται επίσης με ενδιάμεσες πράξεις, εκτελώντας καθολικές τραπεζικές εργασίες για επιχειρήσεις σε όλους τους κλάδους, κυρίως λόγω κεφαλαίων μετρητών και αποταμιεύσεων που προσελκύονται με τη μορφή των καταθέσεων.

Οι εμπορικές τράπεζες είναι ο κύριος κρίκος του τραπεζικού συστήματος. Ανεξάρτητα από τη μορφή ιδιοκτησίας, οι εμπορικές τράπεζες είναι ανεξάρτητες οντότητες της αγοράς.

Οι εμπορικές τράπεζες είναι:

1. σύμφωνα με την ιδιοκτησία του εγκεκριμένου κεφαλαίου και τη μέθοδο σύστασής του: με τη μορφή μετοχικών εταιρειών και εταιρικών σχέσεων, συνεταιριστικών εμπορικών τραπεζών, με τη μορφή μετοχικών εταιρειών με συμμετοχή ξένου κεφαλαίου, κρατικής ιδιοκτησίας εμπορικές τράπεζες (ταμιευτήριο), ξένες τράπεζες.

2. κατά είδη πράξεων που εκτελούνται: καθολικές, εξειδικευμένες (υποθήκη).

3. ανά περιοχή δραστηριότητας: δημοκρατική, περιφερειακή.

Αρχές:

Εργαστείτε εντός των ορίων των πραγματικά διαθέσιμων πόρων.

Πλήρης οικονομική ανεξαρτησία, που συνεπάγεται την οικονομική ευθύνη της τράπεζας για τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της. Η οικονομική ανεξαρτησία συνεπάγεται την ελευθερία διάθεσης ιδίων κεφαλαίων και προσελκυσμένων πόρων, την ελεύθερη επιλογή πελατών και επενδυτών, τη διάθεση του εισοδήματος που απομένει μετά από φόρους.

Οι σχέσεις μεταξύ μιας εμπορικής τράπεζας και των πελατών της χτίζονται ως συνήθεις σχέσεις αγοράς, δηλ. δημιουργώντας οικονομικές σχέσεις με πελάτες, η τράπεζα βασίζεται στα κριτήρια της κερδοφορίας, του κινδύνου και της ρευστότητας.

Η ρύθμιση των δραστηριοτήτων μιας εμπορικής τράπεζας σε συνθήκες αγοράς πραγματοποιείται μόνο με έμμεσες οικονομικές μεθόδους (ρύθμιση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης κ.λπ.).

Λειτουργίες τράπεζας:

1. Διαμεσολάβηση σε δάνειο, το οποίο πραγματοποιούν οι τράπεζες με αναδιανομή κεφαλαίων που απελευθερώνονται στη διαδικασία κυκλοφορίας κεφαλαίων επιχειρήσεων και ταμειακών εισοδημάτων ιδιωτών.

2. Τόνωση της αποταμίευσης στην οικονομία. Το καθήκον των τραπεζών είναι να δημιουργήσουν τέτοιες μορφές άντλησης κεφαλαίων που θα ενδιαφέρουν πραγματικά τον πελάτη για τη συσσώρευση πόρων.

3. Διαμεσολάβηση στις πληρωμές μεταξύ οικονομικών φορέων. Ιδιαίτερα σημαντική είναι η ευθύνη των τραπεζών για την έγκαιρη και πλήρη εκτέλεση των εντολών των πελατών για την πραγματοποίηση πληρωμών.

25. Ενεργητικές και παθητικές λειτουργίες εμπορικών τραπεζών
Παθητικές λειτουργίες εμπορικών τραπεζών - πρόκειται για πράξεις για το σχηματισμό πηγών κεφαλαίων, πόρων της τράπεζας, που αντικατοπτρίζονται στην υποχρέωση του ισολογισμού της.
Οι πόροι των εμπορικών τραπεζών αποτελούνται από δύο πηγές:
ίδια κεφάλαια (κεφάλαιο) και ισοδύναμοι πόροι·
εμπλεκόμενα κεφάλαια.
Χαρακτηριστικό της τραπεζικής δραστηριότητας είναι ότι (η τράπεζα) λειτουργεί κυρίως με ξένα κεφάλαια. Το μετοχικό κεφάλαιο είναι συνήθως λιγότερο από το 10% των πόρων μιας εμπορικής τράπεζας, τα δανεισμένα κεφάλαια - περισσότερο από το 90%.
Η εξέταση των τραπεζικών υποχρεώσεων ξεκινά συνήθως με ίδια κεφάλαια. Πρώτον, γιατί είναι το μόνο κεφάλαιο χωρίς το οποίο δύσκολα είναι δυνατό να ξεκινήσει κανείς μια επιχείρηση σε οποιοδήποτε επιχειρηματικό τομέα. Δεύτερον, γιατί η αξία των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας είναι πολύ μεγαλύτερη από το μερίδιό της στο συνολικό όγκο των υποχρεώσεων. Τα ίδια κεφάλαια δεν είναι μόνο ο πυρήνας στον οποίο βασίζονται οι δραστηριότητες της τράπεζας από την πρώτη μέρα της ύπαρξής της, αλλά και η «τελευταία γραμμή άμυνας» της σε περίπτωση δυσμενών συνθηκών.
Τα δανειακά κεφάλαια της τράπεζας αποτελούν τη συντριπτική πλειοψηφία των πόρων μιας εμπορικής τράπεζας. Η διεξαγωγή παθητικών εργασιών επιτρέπει στην τράπεζα να προσελκύει (να τεθεί σε χρήση) προσωρινά δωρεάν χρηματοοικονομικούς πόρους καταθετών (πιστωτών) και άλλων πελατών. Ως μέρος των παθητικών λειτουργιών, μπορούν να διακριθούν οι ακόλουθες κύριες ομάδες:
αποδοχή καταθέσεων και καταθέσεων (κατ' απαίτηση, επείγοντα κ.λπ.) από νομικά και φυσικά πρόσωπα, άνοιγμα και διατήρηση διακανονισμού, τρεχούμενων και άλλων παρόμοιων λογαριασμών νομικών προσώπων.
λήψη δανείων από εμπορικές τράπεζες ή την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας (διατραπεζικά δάνεια).
έκδοση μη επενδυτικών τίτλων (πιστοποιητικά καταθέσεων, συναλλαγματικές κ.λπ.).
Ως ενεργές δραστηριότητες μιας εμπορικής τράπεζας νοείται η χρήση για λογαριασμό της δανεισμένων και ιδίων κεφαλαίων για την απόκτηση του κατάλληλου εισοδήματος.
Οι κύριοι τύποι ενεργών εργασιών της τράπεζας είναι:
χορήγηση δανείων διαφόρων τύπων σε νομικά και φυσικά πρόσωπα για καθορισμένο χρονικό διάστημα, για διάφορους σκοπούς και με διάφορους όρους·
επενδύσεις σε τίτλους (ομόλογα, μετοχές κ.λπ.) που εκδίδονται από το κράτος ή άλλα νομικά πρόσωπα, δηλαδή συναλλαγές με τίτλους για δικό του λογαριασμό και με δικά του έξοδα·
υλοποίηση επενδυτικών σχεδίων·
συναλλαγές repo·
συναλλαγές συναλλάγματος·
εργασίες χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Οι ενεργές δραστηριότητες των τραπεζών πραγματοποιούνται από τις τράπεζες με σκοπό την επίτευξη κέρδους, ενώ ταυτόχρονα συμμορφώνονται με τους νομικούς κανόνες, διατηρούν το απαιτούμενο επίπεδο ρευστότητας και κατανέμουν ορθολογικά τους κινδύνους για ορισμένα είδη εργασιών. Η ανάγκη συμμόρφωσης με αυτές τις απαιτήσεις αναγκάζει τις τράπεζες να τοποθετούν μέρος των κεφαλαίων τους σε επενδύσεις που δεν αποφέρουν εισόδημα ή το φέρνουν σε εξαιρετικά περιορισμένο ποσό (μετρητά στο ταμείο, κεφάλαια σε λογαριασμούς στην Κεντρική Τράπεζα και άλλα είδη ρευστών περιουσιακών στοιχείων).

Ταυτόχρονα, η ανάγκη για ολοκληρωμένη υποστήριξη των δραστηριοτήτων της τράπεζας και η περαιτέρω ανάπτυξή της καθορίζουν την παρουσία στο ενεργητικό της στοιχείων όπως κτίρια και εξοπλισμός τραπεζών, επενδύσεις σε υποκαταστήματα, συνδεδεμένες εταιρείες που ασχολούνται με εξειδικευμένες τραπεζικές εργασίες. Αν και, αυστηρά μιλώντας, αυτές οι θέσεις δεν μπορούν να αποδοθούν στις πραγματικές ενεργές δραστηριότητες των τραπεζών, ωστόσο, στην πραγματικότητα δεν αντιπροσωπεύουν τίποτα περισσότερο από μια κατανομή των πόρων που έχουν στη διάθεσή τους.

Σύμφωνα με τα καθήκοντά τους, οι ενεργές δραστηριότητες μπορούν να χωριστούν σε πράξεις που στοχεύουν στη διατήρηση της ρευστότητας της τράπεζας σε ένα ορισμένο επίπεδο και σε πράξεις που αποσκοπούν στην επίτευξη κέρδους. Είναι αυτονόητο ότι μεταξύ αυτών των τύπων πράξεων υπάρχει μια ορισμένη αναλογία απαραίτητη για τη διατήρηση της ρευστότητας της τράπεζας.

Περιορισμός από τις τράπεζες και κατάσταση του μεγέθους του δανείου προκειμένου να αποτραπεί η διαρροή αποθεμάτων χρυσού στο εξωτερικό, να αποφευχθεί η κατάρρευση των τραπεζών και οι πληθωριστικές διαδικασίες.

Αξία ρολογιού Πιστωτικός περιορισμόςσε άλλα λεξικά

Πίστωση ενοικίου- το είδος της μίσθωσης, όταν τα πάγια που αποκτήθηκαν με πίστωση, που εξοφλήθηκαν με πληρωμές μισθωμάτων, μισθώνονται.
Οικονομικό λεξικό

Ενοικίαση, Πίστωση- - είδος μίσθωσης όταν ενοικιάζεται
πάγια στοιχεία που αγοράστηκαν σε
δάνειο, οπότε το δάνειο αποπληρώνεται
λογαριασμός ενοικίασης και
ενοικιαστής σε κάποια.......
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση αποκλεισμού- άρνηση χορήγησης δανείων στο κράτος από άλλα κράτη ή διεθνείς πιστωτικούς οργανισμούς.
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση πολέμου- ανταγωνισμός στον τομέα των πιστωτικών σχέσεων, που εκδηλώνεται με τη χρήση πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών μέσων για επέκταση
εξαγωγή.
Οικονομικό λεξικό

Νομισματική (νομισματική, νομισματική) πολιτική— Ενέργειες που έγιναν από το Συμβούλιο των Διοικητών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για να επηρεάσουν την προσφορά χρήματος ή τα επιτόκια στην οικονομία.
Οικονομικό λεξικό

Χρηματοπιστωτική πολιτική — -
ένα σύνολο μέτρων στον τομέα της νομισματικής κυκλοφορίας και
δάνεια που στοχεύουν
οικονομική ρύθμιση
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση διάκρισης- τη σειρά με την οποία δημιουργούνται τα χειρότερα δάνεια για ορισμένους δανειολήπτες
όροι,
περιορισμοί στην απόκτηση, χρήση και
επιστροφή των πιστωτικών κεφαλαίων σε σχέση με άλλους δανειολήπτες.
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση πειθαρχίας— εκπλήρωση όρων από τους δανειολήπτες
δανειακή σύμβαση και όλες τις υποχρεώσεις που απορρέουν από αυτήν.
Οικονομικό λεξικό

Πειθαρχία, Πίστωση— - τήρηση από τους δανειολήπτες των κανόνων δανεισμού και των υποχρεώσεων που απορρέουν από τους όρους της πίστωσης
συμφωνίες.
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση αίτησης— ΑΙΤΗΣΗ ΔΑΝΕΙΟΥ Η αίτηση για δάνειο στις περισσότερες περιπτώσεις υποβάλλεται σύμφωνα με το έντυπο 65 της Federal Housing Mortgage Corporation
δάνειο και έντυπο 1003 Federal ........
Οικονομικό λεξικό

Αίτηση, Πίστωση---δήλωση-
παράκληση
πελάτη για δάνειο. Συντάσσεται με οποιαδήποτε μορφή, στην οποία είναι απαραίτητο να υποδεικνύεται:
στόχος
πίστωση,
εκτιμώμενο ποσό...
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση πληθωρισμού- ο πληθωρισμός που προκαλείται από την υπερβολική πιστωτική επέκταση.
Οικονομικό λεξικό

Στεγαστική Πιστωτική Γραμμή — -
στεγαστικό δάνειο που συνδέεται με ανανεούμενη πιστωτική γραμμή
ο δανειολήπτης μπορεί να αντλήσει κεφάλαια καθ' όλη τη διάρκεια του δανείου.
Επιτόκια........
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτική κάρτα— ονομαστική πληρωμή και διακανονισμός
έγγραφο πλαστικής κάρτας
τράπεζα προς τους καταθέτες της για πληρωμή χωρίς μετρητά για αγαθά και υπηρεσίες λιανικής ........
Οικονομικό λεξικό

Κατάστημα πιστωτικής κάρτας- πιστωτική κάρτα που εκδίδεται από εμπορική εταιρεία, αλυσίδα καταστημάτων, μεγάλο κατάστημα.
Οικονομικό λεξικό

Έκπτωση πιστωτικής κάρτας- πιστωτική κάρτα
το δικαίωμα να λαμβάνετε εκπτώσεις όταν πληρώνετε για ορισμένα αγαθά και υπηρεσίες.
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτική κάρτα Κίτρινο- μια πιστωτική κάρτα που παρέχει την ευκαιρία να λάβετε ένα περιστρεφόμενο
πίστωση με έκπτωση έως και 15%.
έως 1 έτος.
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτική κάρτα Intellectual- πιστωτική κάρτα με ενσωματωμένο μικροτσίπ, που καθιστά δυνατή την κωδικοποίηση μεγαλύτερης
ποσότητα πληροφοριών.
Οικονομικό λεξικό

Εξασφαλισμένη πιστωτική κάρτα- πίστωση
κάρτα,
πληρωμές για τις οποίες μπορούν να γίνουν όχι μόνο από την τρέχουσα, αλλά και από την αποταμίευση
λογαριασμούς
πελάτης.
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτική Κάρτα Πρώτης Θέσης- Αγγλικά. πιστωτική χρυσή κάρτα
μια κάρτα που παρέχει στον κάτοχο πρόσθετα χαρακτηριστικά σε σύγκριση με τις τυπικές πιστωτικές κάρτες, όπως: ακάλυπτες........
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτική κάρτα Platinum— πιστωτική κάρτα που παρέχει ανακυκλούμενο δάνειο με έκπτωση έως και 90% για έως και 10 χρόνια. Ταυτόχρονα, η εξασφάλιση μετρητών είναι 3 φορές μεγαλύτερη από το δάνειο.
Οικονομικό λεξικό

Περιστρεφόμενη πιστωτική κάρτα- πίστωση
αυτοανανεώσιμη κάρτα
πίστωση χρέους.
Οικονομικό λεξικό

Κάρτα, Πιστωτική— - ονομαστικά χρήματα
έγγραφο που εκδίδεται από τραπεζική ή άλλη εξειδικευμένη πίστωση (διαπραγμάτευση)
φορέας που βεβαιώνει την παρουσία στο οικείο ........
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση απόδειξης— ΠΙΣΤΩΤΙΚΟ ΕΙΣΙΤΗΡΙΟΚύριο
έγγραφο στο βιβλίο πρακτική
τράπεζες και χρηματιστηριακές εταιρείες
μεταφορά μιας εγγραφής που έγινε σε οποιαδήποτε
τμήμα
πιστωτικές πράξεις...
Οικονομικό λεξικό

Πίστωση Συνεργασίας- ένας συνεταιρισμός που δημιουργήθηκε για την επίλυση ζητημάτων δανεισμού των μελών του.
Οικονομικό λεξικό

Γραμμή βραχυπρόθεσμης υποστήριξης— Τραπεζική γραμμή πίστωσης για την παροχή οικονομικών πόρων στην επιχείρηση κατά την περίοδο αντικατάστασης των αμερικανικών εμπορικών γραμματίων που εκδίδονται από αυτήν με ευρωπαϊκά εμπορικά γραμμάτια.
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτική Πολιτική— σχεδιασμός της ΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ,
εφαρμογή ελέγχου επί της συμπεριφοράς και
χρησιμοποιώντας δάνεια.
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτικός αποκλεισμός- ένας από τους τύπους οικονομικού αποκλεισμού μιας χώρας ή μιας ομάδας χωρών από άλλες χώρες ή διεθνείς χρηματοπιστωτικούς και πιστωτικούς οργανισμούς, που συνίσταται στην άρνηση χορήγησης δανείων.
Οικονομικό λεξικό

Πιστωτικός πόλεμος- ενισχυμένη πίστωση
διέγερση
εξαγωγή ανταγωνιστικών αγαθών σε μια συγκεκριμένη χώρα.
Οικονομικό λεξικό

Εγγύηση πίστωσης — -
μια μορφή ασφάλισης έναντι ζημιών που προκύπτουν από χρέη που δεν είναι πιθανό να αποπληρωθούν.
Οικονομικό λεξικό

Χρηματοπιστωτική πολιτικήείναι ένα σύνολο μέτρων που λαμβάνονται από το κράτος στον τομέα της κυκλοφορίας χρήματος και της πίστωσης, με στόχο τη διασφάλιση της οικονομικής ανάπτυξης και της απασχόλησης του πληθυσμού, την εξίσωση του ισοζυγίου πληρωμών. Στη χώρα μας, η νομισματική πολιτική καθορίζεται από την Τράπεζα της Ρωσίας από κοινού με την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας, αναπτύσσοντας ετησίως τις Βασικές Οδηγίες για μια Ενιαία Κρατική Νομισματική Πολιτική, οι οποίες στη συνέχεια υιοθετούνται από την Κρατική Δούμα. Το τελευταίο από αυτά τα υλικά είναι οι Βασικές Κατευθύνσεις της Νομισματικής Πολιτικής του Ενιαίου Κράτους για το 2012 και την περίοδο 2013 και 2014.

Στη θεωρία της οργάνωσης των δραστηριοτήτων των κεντρικών τραπεζών, εξετάζονται δύο κύριοι τύποι νομισματικής πολιτικής: ο νομισματικός περιορισμός και η νομισματική επέκταση.

Περιοριστική νομισματική πολιτική αποσκοπεί στον περιορισμό της νομισματικής εκπομπής, δηλ. σε μείωση της προσφοράς χρήματος σε κυκλοφορία. Αυτή είναι η λεγόμενη dear money policy, η οποία εφαρμόζεται συνήθως σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού.

Επεκτατική νομισματική πολιτική Συνοδευόμενη από την επέκταση των νομισματικών εκπομπών, σκοπός του είναι να αυξήσει την προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία. Πρόκειται για μια «πολιτική φθηνού χρήματος», η οποία εφαρμόζεται συνήθως σε περιόδους οικονομικής ύφεσης, προκειμένου να δημιουργηθούν προϋποθέσεις για την επέκταση του δανεισμού προς τις επιχειρήσεις και την τόνωση της επενδυτικής δραστηριότητας.

Μέσω της πιστωτικής επέκτασης, οι κεντρικές τράπεζες επιδιώκουν τον στόχο της τόνωσης της παραγωγής και της αναζωογόνησης της συγκυρίας, ενώ με τη βοήθεια του πιστωτικού περιορισμού προσπαθούν να αποτρέψουν την «υπερθέρμανση» της συγκυρίας που παρατηρείται σε περιόδους οικονομικής ανάκαμψης και να περιορίσουν τις πληθωριστικές διεργασίες.

Στόχοι Η νομισματική πολιτική μπορεί να χωριστεί σε:

• στο τελικοί στόχοιπου είναι σημαντικοί μακροοικονομικοί στόχοι που είναι χαρακτηριστικοί όλων των χωρών μιας οικονομίας της αγοράς. Για παράδειγμα, αυτό είναι η διατήρηση του πληθωρισμού σε αποδεκτά επίπεδα, η επίτευξη πλήρους απασχόλησης, η αύξηση της πραγματικής παραγωγής.
• ενδιάμεσοι στόχοι,ονομάζονται επίσης σημεία αναφοράς, τα οποία είναι πιο συγκεκριμένα και τίθενται για την επίτευξη των τελικών στόχων. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν την κατάσταση της προσφοράς χρήματος, τη συναλλαγματική ισοτιμία, το επιτόκιο.

Οι απώτεροι στόχοι της Τράπεζας της Ρωσίας για τα επόμενα χρόνια περιλαμβάνουν τα ακόλουθα.

Η νομισματική πολιτική της Τράπεζας της Ρωσίας θα επικεντρωθεί στη συνεχή μείωση του πληθωρισμού και μακροπρόθεσμα στη διατήρηση σταθερά χαμηλών ρυθμών αύξησης των τιμών (σταθερότητα τιμών). Μια τέτοια πολιτική θα συμβάλει στη διασφάλιση βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης και στη βελτίωση της ευημερίας του πληθυσμού. Ενδιάμεσοι στόχοι πληθωρισμού στις κατευθυντήριες γραμμές για την ενοποιημένη νομισματική πολιτική για το 2012 και 2013–2014 διατυπώνονται ως εξής: σύμφωνα με τις συνθήκες του σεναρίου για τη λειτουργία της εγχώριας οικονομίας και τις κύριες παραμέτρους της πρόβλεψης για την κοινωνικοοικονομική ανάπτυξη της Ρωσίας, η κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας και η Τράπεζα της Ρωσίας έθεσαν ως στόχο τη μείωση ο πληθωρισμός το 2012 σε 5–6%, το 2013 σε 4,5– 5,5%, το 2014 - έως 4-5% (υπολογισμένος από τον Δεκέμβριο έως τον Δεκέμβριο του προηγούμενου έτους). Ο καθορισμένος στόχος για τον πληθωρισμό στην καταναλωτική αγορά αντιστοιχεί στον πυρήνα του πληθωρισμού στο επίπεδο 4,5-5,5% το 2012, 4-5% το 2013 και 3,5-4,5% το 2014.

Μετά τον καθορισμό των στόχων, η κεντρική τράπεζα επιλέγει μεθόδους και εργαλεία που συμβάλλουν στην υλοποίησή τους. Μέθοδοι Νομισματικής Πολιτικής – Αυτοί είναι τρόποι επιρροής όλων των σημείων αναφοράς, που εφαρμόζονται μέσω της επιλογής και της εφαρμογής ορισμένων μέσων νομισματικής πολιτικής για την επίτευξη των τεθέντων στόχων. Οι μέθοδοι νομισματικής πολιτικής περιλαμβάνουν:

• άμεσες μεθόδους,τα οποία περιλαμβάνουν διοικητικά μέτρα με τη μορφή οδηγιών της Τράπεζας της Ρωσίας σχετικά με τον όγκο της προσφοράς χρήματος και τις τιμές στη χρηματοπιστωτική αγορά. Για παράδειγμα, αυτά περιλαμβάνουν: περιορισμό του επιπέδου των επιτοκίων των δανείων, περιορισμό του όγκου της αναχρηματοδότησης, νομισματικούς περιορισμούς κ.λπ.
• οικονομικός,ή έμμεσες, μέθοδοιρύθμιση της νομισματικής πολιτικής - επηρεάζουν τα κίνητρα της συμπεριφοράς των οικονομικών οντοτήτων με τη βοήθεια μηχανισμών της αγοράς. Οι συνέπειες της εφαρμογής τους είναι λιγότερο προβλέψιμες και η χρήση τους είναι πιο αποτελεσματική με την παρουσία μιας ανεπτυγμένης αγοράς χρήματος. Παραδείγματα τέτοιων μεθόδων μπορεί να είναι: ο καθορισμός υποχρεωτικών αποθεματικών, οι πράξεις ανοικτής αγοράς, οι παρεμβάσεις σε συνάλλαγμα κ.λπ.

Μέσα Νομισματικής Πολιτικής - αυτό είναι

οι πράξεις, οι τρόποι με τους οποίους η κεντρική τράπεζα μπορεί να αλλάξει την προσφορά και τη ζήτηση στην αγορά χρήματος, τα τραπεζικά αποθέματα, την προσφορά χρήματος και τον όγκο δανεισμού προς την οικονομία. Είναι το επιλεγμένο σύνολο μέτρων στον τομέα της νομισματικής κυκλοφορίας και της πίστωσης που καθιστά δυνατή την επίτευξη των στόχων της νομισματικής πολιτικής.

Το άρθρο 35 του νόμου για την Τράπεζα της Ρωσίας ορίζει τα ακόλουθα κύρια μέσα νομισματικής πολιτικής:

• επιτόκια στις πράξεις της Τράπεζας της Ρωσίας·
• δείκτες υποχρεωτικών αποθεματικών που κατατίθενται στην Τράπεζα της Ρωσίας (απαιτήσεις αποθεματικών).
• πράξεις ανοικτής αγοράς·
• αναχρηματοδότηση πιστωτικών ιδρυμάτων·
• συναλλαγματικές παρεμβάσεις·
• καθορισμός σημείων αναφοράς για την αύξηση της προσφοράς χρήματος·
• άμεσους ποσοτικούς περιορισμούς·
• εκδίδοντας ομόλογα στο όνομά της.

Πολιτική επιτοκίωνπεριλαμβάνει τον καθορισμό και την περιοδική αναθεώρηση από την Τράπεζα της Ρωσίας των επίσημων βασικών επιτοκίων, ενώ επανεξετάζονται επίσης τα επιτόκια για τις κύριες δραστηριότητές της. Η πολιτική των επιτοκίων ονομάζεται πολιτική του επιτοκίου αναχρηματοδότησης ή του προεξοφλητικού επιτοκίου. Επιτόκιο αναχρηματοδότησηςείναι το επιτόκιο με το οποίο η κεντρική τράπεζα, ως δανειστής έσχατης ανάγκης, δανείζει σε εμπορικές τράπεζες. Ποσοστό έκπτωσης- το ποσοστό με το οποίο η κεντρική τράπεζα λαμβάνει υπόψη γραμμάτια εμπορικών τραπεζών, δανείζοντάς τα έτσι έναντι της ασφάλειας των τίτλων. Σημειώστε ότι στη σύγχρονη Ρωσία αυτοί οι όροι χρησιμοποιούνται ως συνώνυμοι. Με αυτό το εργαλείο, η κεντρική τράπεζα:

• επηρεάζει τη ζήτηση και την προσφορά της πιστωτικής αγοράς·
• ρυθμίζει το επίπεδο ρευστότητας των εμπορικών τραπεζών·
• ρυθμίζει την ποσότητα της προσφοράς χρήματος στη χώρα·
• παρέχει οικονομική βοήθεια σε πιστωτικά ιδρύματα, εάν χρειαστεί.

Αναλογίες υποχρεωτικών αποθεματικών,που κατατίθενται στην Τράπεζα της Ρωσίας (απαιτήσεις αποθεματικών) ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ρωσίας ως ποσοστό των υποχρεώσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων (όχι περισσότερο από 20%), δηλ. ένα μέρος των κεφαλαίων πελατών που προσελκύονται πρέπει να δεσμεύεται σε άτοκους λογαριασμούς της Τράπεζας της Ρωσίας. Με την αύξηση των δεικτών υποχρεωτικών αποθεματικών, η βάση πόρων των πιστωτικών ιδρυμάτων και η προσφορά στην πιστωτική αγορά μειώνονται, με τη μείωση τους, προκύπτει το αντίθετο αποτέλεσμα.

Λειτουργίες ανοιχτής αγοράςσημαίνει την αγορά και πώληση από την Τράπεζα της Ρωσίας κρατικών τίτλων, ομολόγων της Τράπεζας της Ρωσίας και ορισμένων άλλων, καθώς και βραχυπρόθεσμες συναλλαγές με αυτούς τους τίτλους. Εάν είναι απαραίτητο να περιοριστεί η προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία, η Τράπεζα της Ρωσίας αρχίζει να προσφέρει τους προαναφερθέντες τίτλους στην ελεύθερη αγορά. Δεδομένου ότι η αξιοπιστία τέτοιων τίτλων είναι υψηλή, ο πληθυσμός αρχίζει να τα αγοράζει ενεργά. Εάν εξαγοραστούν τα πιστωτικά ιδρύματα, η βάση πόρων τους μειώνεται. Εάν αγοράσουν ιδιώτες, τότε μειώνεται ο όγκος των καταθέσεων στις τράπεζες, γεγονός που οδηγεί και πάλι σε μείωση της βάσης πόρων των τραπεζών. Έτσι, η προσφορά δανείων μειώνεται αναλογικά με τον πιστωτικό πολλαπλασιαστή. Για να αυξήσει την προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία, η Τράπεζα της Ρωσίας αγοράζει κρατικούς τίτλους από τον πληθυσμό και τα πιστωτικά ιδρύματα - οι τραπεζικοί πόροι αυξάνονται και, κατά συνέπεια, αυξάνεται η προσφορά χρήματος.

Τραπεζική αναχρηματοδότηση- πρόκειται για δανεισμό από την κεντρική τράπεζα σε πιστωτικά ιδρύματα μέσω της εκ νέου προεξόφλησης συναλλαγματικών, συμφωνιών επαναγοράς, ενεχυροδανειστηρίων και άλλων τύπων πιστωτικών πράξεων. Εκτός από το ήδη αναφερθέν επιτόκιο αναχρηματοδότησης, η Τράπεζα της Ρωσίας καθορίζει τη διαδικασία, τις μορφές και τα όρια για την αναχρηματοδότηση. Αυτό το εργαλείο χρησιμοποιείται από την Τράπεζα της Ρωσίας σε περίπτωση κρίσης ρευστότητας σε πιστωτικό ίδρυμα.

Συναλλαγματικές παρεμβάσειςπραγματοποιούνται για τη διατήρηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας του εθνικού νομίσματος και αντιπροσωπεύουν την αγορά και πώληση ξένου νομίσματος από την Τράπεζα της Ρωσίας στην αγορά συναλλάγματος. Η συναλλαγματική πολιτική στοχεύει στην επίτευξη ισορροπίας συμφερόντων μεταξύ εισαγωγέων και εξαγωγέων, στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης στο ρούβλι, στην αύξηση της ελκυστικότητας των επενδύσεων σε εγχώρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και στη μείωση της φυγής κεφαλαίων από τη Ρωσία.

Καθορισμός σημείων αναφοράς για την αύξηση της προσφοράς χρήματοςή στόχευση πραγματοποιείται σύμφωνα με τις Βασικές Κατευθύνσεις της Ενιαίας Κρατικής Νομισματικής Πολιτικής. Η Τράπεζα της Ρωσίας θεωρεί ως κύριους δείκτες της προσφοράς χρήματος: το επίπεδο του πληθωρισμού, την ταχύτητα κυκλοφορίας του χρήματος, τον ρυθμό αύξησης της προσφοράς χρήματος, τη δομή της προσφοράς χρήματος, τη δυναμική του πολλαπλασιαστή χρήματος, τη ρευστότητα στο τραπεζικό σύστημα και άλλους δείκτες.

Άμεσοι ποσοτικοί περιορισμοίσυνεπάγεται τη θέσπιση ορίων για την αναχρηματοδότηση των πιστωτικών ιδρυμάτων και τη διεξαγωγή ορισμένων τραπεζικών εργασιών από μέρους τους. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις ισχύουν άμεσοι ποσοτικοί περιορισμοί μετά από διαβούλευση με την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η διεξαγωγή ορισμένων τραπεζικών εργασιών από πιστωτικά ιδρύματα περιορίζεται μόνο εάν το πιστωτικό ίδρυμα παραβιάζει τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας και τις οδηγίες της Τράπεζας της Ρωσίας. Οι αποφάσεις για την εισαγωγή άμεσων ποσοτικών περιορισμών πρέπει να δημοσιεύονται στο Δελτίο της Τράπεζας της Ρωσίας το αργότερο 10 ημέρες μετά τη λήψη της απόφασης.

Τα ομόλογα εκδίδονται από την Τράπεζα της Ρωσίας για δικό της λογαριασμό σύμφωνα με τον Κανονισμό της Τράπεζας της Ρωσίας αριθ. 284-P της 29ης Μαρτίου 2006 «Σχετικά με τη διαδικασία έκδοσης ομολόγων της Τράπεζας της Ρωσίας». Τα ομόλογα της Τράπεζας της Ρωσίας τοποθετούνται και κυκλοφορούν μεταξύ των πιστωτικών ιδρυμάτων. Το μέγιστο ποσό της συνολικής ονομαστικής αξίας όλων των εκδόσεων που δεν έχουν εξαργυρωθεί από την ημερομηνία που το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ρωσίας λαμβάνει απόφαση για μια πρόσθετη έκδοση ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του μέγιστου δυνατού ποσού των υποχρεωτικών αποθεματικών των πιστωτικών ιδρυμάτων και το ύψος των υποχρεωτικών αποθεματικών των πιστωτικών ιδρυμάτων, που προσδιορίζεται σύμφωνα με τον δείκτη του τρέχοντος υποχρεωτικού αποθεματικού.

Η νομισματική πολιτική είναι ένα σύνολο μέτρων στον τομέα της νομισματικής κυκλοφορίας που στοχεύουν στην αλλαγή της νομισματικής πίστωσης.

Κύριος στόχος του είναι να ρυθμίσει την οικονομική κατάσταση επηρεάζοντας την κατάσταση της πίστωσης και της κυκλοφορίας του χρήματος. Η νομισματική πολιτική έχει 2 κατευθύνσεις:

1. Πιστωτική επέκταση- με στόχο την τόνωση των εκπομπών πιστώσεων και χρημάτων.

2. Πιστωτικός περιορισμός- περιορισμός και περιορισμός τους.

Στο πλαίσιο της πτώσης της παραγωγής και της αύξησης της ανεργίας, η Κεντρική Τράπεζα προσπαθεί να αναζωογονήσει τη συγκυρία διευρύνοντας τις πιστώσεις και μειώνοντας το επιτόκιο. Αν υπάρξει αύξηση των τιμών, «χρηματιστηριακός πυρετός», αύξηση δυσαναλογιών στην οικονομία, τότε εφαρμόζονται πιστωτικοί περιορισμοί, αύξηση% και περιορισμός των εκπομπών.

Η νομισματική ρύθμιση πραγματοποιείται προς διάφορες κατευθύνσεις:

1) κρατικός έλεγχος στο τραπεζικό σύστημα (προκειμένου να ενισχυθεί η ρευστότητα των τραπεζών, δηλαδή η ικανότητά τους να καλύπτουν έγκαιρα τις απαιτήσεις των καταθετών).

2) διαχείριση του δημόσιου χρέους. Σε συνθήκες δημοσιονομικού ελλείμματος και αύξησης του δημόσιου χρέους, η επιρροή της κρατικής πίστης στην αγορά δανειακών κεφαλαίων αυξάνεται κατακόρυφα. Για να γίνει αυτό, η Κεντρική Τράπεζα αγοράζει και πουλά κρατικά ομόλογα, αλλάζει την τιμή των ομολόγων, τους όρους πώλησής τους.

3) ρύθμιση του όγκου των πιστωτικών συναλλαγών και των εκπομπών χρημάτων προκειμένου να επηρεαστεί η οικονομική δραστηριότητα.

Κατά την άσκηση της νομισματικής πολιτικής, η Κεντρική Τράπεζα χρησιμοποιεί ένα σύνολο εργαλείων που μπορούν να ταξινομηθούν:

Με τη μορφή του αντίκτυπου (άμεση και έμμεση).

Από αντικείμενα επιρροής (προσφορά χρήματος και ζήτηση χρήματος).

Από τη φύση των ρυθμιζόμενων παραμέτρων (ποσοτικές και ποιοτικές).

Όλες αυτές οι μέθοδοι χρησιμοποιούνται σε ένα ενιαίο σύστημα.

Οι μέθοδοι νομισματικής πολιτικής χωρίζονται σε 2 τύπους:

1. Γενικά - επηρεάζουν την αγορά δανειακών κεφαλαίων στο σύνολό της.

2. Επιλεκτική - έχει σχεδιαστεί για τη ρύθμιση συγκεκριμένων τύπων πίστωσης ή δανεισμού σε ορισμένους κλάδους).

1) λογιστική (εκπτωτική) πολιτική.Χρησιμοποιείται από τα μέσα του 19ου αιώνα. Το προεξοφλητικό επιτόκιο είναι οι τόκοι των δανείων που παρέχει η Κεντρική Τράπεζα στην ΚΤ ή μια έκπτωση κατά την προεξόφληση γραμμάτια ΚΤ.

Η αύξηση του επιτοκίου (πολιτική «dear money») οδηγεί σε μείωση του δανεισμού των εμπορικών τραπεζών. Αυτό καθιστά δύσκολη την αναπλήρωση των τραπεζικών πόρων, οδηγεί σε υψηλότερα επιτόκια και σε μείωση των πιστωτικών πράξεων. Πραγματοποιείται για την καταπολέμηση του πληθωρισμού. Η μείωση του επιτοκίου (πολιτική «φθηνού χρήματος») οδηγεί σε αύξηση της πίστωσης και της προσφοράς χρήματος. Πραγματοποιείται σε περίπτωση μείωσης της παραγωγής.

2) πράξεις ανοικτής αγοράςσυνίστανται στην πώληση ή αγορά της Κεντρικής Τράπεζας από εμπορικές τράπεζες κρατικών τίτλων, τραπεζικές αποδοχές και άλλες πιστωτικές υποχρεώσεις σε αγοραία ή προαναγγελθείσα επιτόκιο.

Εμπνευστής αυτών των επιχειρήσεων είναι το κράτος. Προκειμένου να αποφευχθεί ο πληθωρισμός, πωλούνται τίτλοι. Ταυτόχρονα, η κερδοφορία τους θα πρέπει να είναι υψηλότερη από αυτή άλλων περιουσιακών στοιχείων.

3) πρότυπα αποθεματικών (απαιτήσεις)- αυτό είναι μέρος των τραπεζικών καταθέσεων και άλλων υποχρεώσεων που πρέπει να τηρούνται σε λογαριασμό στην Κεντρική Τράπεζα. Αυτό το απόθεμα ΚΤ δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιηθεί για την εκτέλεση των εργασιών τους.

Μέσω της ρύθμισης του υποχρεωτικού αποθεματικού, το κράτος αυξάνει ή μειώνει τη συνολική προσφορά χρήματος στη χώρα. Εάν τα πρότυπα αυξηθούν κατά 2 φορές, τότε οι ΚΤ θα αναγκαστούν να μειώσουν τις εκπομπές πιστώσεων. Επιπλέον, αυτό θα αναγκάσει την ΚΤ να μειώσει τους τρεχούμενους λογαριασμούς και να κατευθύνει μέρος των κεφαλαίων σε αύξηση των αποθεματικών. Ως αποτέλεσμα, η προσφορά χρήματος μειώνεται και οι τόκοι των δανείων αυξάνονται. Όλα αυτά βοηθούν στην καταπολέμηση του πληθωρισμού. Εάν είναι απαραίτητο να αυξηθεί η προσφορά χρήματος, τότε οι κανόνες μειώνονται.

Αφήστε την οικονομία να αντιμετωπίσει την ανεργία και την πτώση των τιμών. Επομένως, η προσφορά χρήματος πρέπει να αυξηθεί. Για να πετύχετε αυτόν τον στόχο, κάντε αίτηση πολιτική φθηνού χρήματος που αποτελείται από τα ακόλουθα μέτρα:

1. Η κεντρική τράπεζα πρέπει να αγοράζει τίτλους στην ελεύθερη αγορά από το κοινό και από εμπορικές τράπεζες.

2. Είναι απαραίτητο να μειωθεί το προεξοφλητικό επιτόκιο.

3. Είναι απαραίτητο να γίνουν αλλαγές στη νομοθεσία που σχετίζονται με τη μείωση του αποθεματικού κανόνα.

Ως αποτέλεσμα των μέτρων που λαμβάνονται, θα αυξηθούν τα πλεονάζοντα αποθεματικά του εμπορικού τραπεζικού συστήματος. Δεδομένου ότι τα πλεονάζοντα αποθεματικά αποτελούν τη βάση για την αύξηση της προσφοράς χρήματος στις εμπορικές τράπεζες μέσω δανεισμού, μπορεί να αναμένεται ότι η προσφορά χρήματος στη χώρα θα αυξηθεί. Η αύξηση της προσφοράς χρήματος θα μειώσει το επιτόκιο, προκαλώντας αύξηση των επενδύσεων και αύξηση του ακαθάριστου εθνικού προϊόντος. Ο στόχος αυτής της πολιτικής είναι να καταστήσει την πίστωση φθηνή και εύκολα διαθέσιμη, προκειμένου να αυξηθούν οι συνολικές δαπάνες και η απασχόληση.

Σε μια κατάσταση όπου η οικονομία βρίσκεται αντιμέτωπη με υπερβολικές δαπάνες, οι οποίες προκαλούν πληθωριστικές διεργασίες, η Κεντρική Τράπεζα θα πρέπει να προσπαθήσει να μειώσει τις συνολικές δαπάνες περιορίζοντας ή μειώνοντας την προσφορά χρήματος. Η πολιτική είναι ακριβά λεφτά" . Είναι απαραίτητο να μειωθούν τα αποθεματικά των εμπορικών τραπεζών. Αυτό γίνεται ως εξής:

1. Η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να πουλά κρατικά ομόλογα στην ανοιχτή αγορά προκειμένου να περικόψει τα αποθεματικά των εμπορικών τραπεζών.

2. Είναι απαραίτητο να αυξηθεί ο δείκτης αποθεματικών, ο οποίος αυτόματα απαλλάσσει τις εμπορικές τράπεζες από τα πλεονάζοντα αποθεματικά.

3. Αύξηση του προεξοφλητικού επιτοκίου για μείωση του ενδιαφέροντος των εμπορικών τραπεζών να αυξήσουν τα αποθεματικά τους με δανεισμό από την Κεντρική Τράπεζα.

Ως αποτέλεσμα της δημοφιλούς πολιτικής χρήματος, οι τράπεζες διαπιστώνουν ότι τα αποθεματικά τους είναι πολύ μικρά για να ανταποκριθούν στον νόμιμα προβλεπόμενο δείκτη αποθεματικών, δηλαδή ότι ο τρεχούμενος λογαριασμός τους είναι πολύ μεγάλος σε σχέση με τα αποθεματικά τους. Ως εκ τούτου, για να ανταποκριθούν στην υποχρέωση τήρησης αποθεματικών όταν τα αποθεματικά είναι ανεπαρκή, οι τράπεζες θα πρέπει να διατηρούν τους τρεχούμενους λογαριασμούς τους αποφεύγοντας να εκδίδουν νέα δάνεια μετά την εξόφληση των παλαιών. Ως αποτέλεσμα, η προσφορά χρήματος θα συρρικνωθεί, προκαλώντας αύξηση του επιτοκίου και η αύξηση του επιτοκίου θα μειώσει τις επενδύσεις, μειώνοντας τις συνολικές δαπάνες και περιορίζοντας τον πληθωρισμό. Σκοπός αυτής της πολιτικής είναι ο περιορισμός της προσφοράς χρήματος, δηλαδή η μείωση της διαθεσιμότητας πίστωσης και η αύξηση του κόστους της προκειμένου να μειωθεί το κόστος και να συγκρατηθούν οι πληθωριστικές πιέσεις.

Οι επιλεκτικές μέθοδοι νομισματικής πολιτικής περιλαμβάνουν:

Έλεγχος ορισμένων τύπων δανείων.

Ρύθμιση κινδύνου και ρευστότητας των τραπεζικών εργασιών.

Καθορισμός ποσοτικών παραμέτρων για δάνεια σε τομείς προτεραιότητας.

Ίδρυση ειδικών πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που δανείζουν σε τομείς προτεραιότητας με χαμηλότερα επιτόκια και απολαμβάνουν πλεονεκτήματα κατά την αναπροσαρμογή λογαριασμών στην κεντρική τράπεζα.

Κατανομή διαφόρων ειδών παροχών σε πιστωτικά ιδρύματα που χορηγούν δάνεια σε τομείς προτεραιότητας της οικονομίας.

Προηγούμενος